Понимание взаимосвязи между различными валютами является важным элементом прибыльной торговли на валютных рынках. Внутрерыночные корреляции существуют между различными секторами, например, продовольственными товарами и валютами, акциями и облигациями. Умение находить и правильно пользоваться корреляцию поможет увеличить вероятность успешной торговли.

В данной статье я постараюсь объяснить, что такое корреляция, как ее использовать и на какие моменты стоит обратить внимание.

Содержание:

— Что такое корреляция?

— Измерение корреляции

— Использование корреляции

— Наиболее значимые корреляции

— Валютные триады

Что такое корреляция?

Корреляция показывает, как два финансовых инструмента (валютные пары, акции, продукты и так далее) двигаются в одном направлении или противоположных, то есть имеют ли они связь.

Позитивная корреляция: Когда два инструмента имеют позитивную корреляцию, то они двигаются в одном направлении. Для примера EUR/USD и EUR/CAD обычно двигаются в одну сторону. Это связанно с тем, что в обоих случаях основной валютой является EUR, так же USD и CAD обычно ведут себя схоже.

Негативная корреляция: Когда два инструмента имеют негативную корреляцию, то они двигаются в противоположных направлениях. Для примера EUR/USD и USD/CHF. Это связанно с тем что в данном примере USD в первом случае является котируемой валютой, а во втором – базовой.

Впрочем, дальше все увидишь на примерах и таблицах. Но всегда проще посмотреть, найти связь и пользоваться непосредственно знанием, чем постоянно бегать к таблицам, корреляция не исключение.

Измерение корреляции.

Есть несколько способов измерения корреляции.

  1. Табличный способ. Существует как методика расчета по историческим данным в пакете MS Excel, так и он-лайн сервисы, где все сделано за нас. Для чтения данных таблиц нужно представлять, что означает значение коэффициента.

 

 

-1.0Идеальная негативная корреляция
-0.8Очень сильная негативная корреляция
-0.6Сильная негативная корреляция
-0.4Средняя негативная корреляция
-0.2Слабая негативная корреляция
0Отсутствие корреляции
0.2Слабая позитивная корреляция
0.4Средняя позитивная корреляция
0.6Сильная позитивная корреляция
0.8Очень сильная позитивная корреляция
1.0Идеальная позитивная корреляция

 

Примером он-лайн сервиса являются корреляционные таблицы на Матаф.нет. Удобный сервис, на котором можно посмотреть значения корреляции на различных таймфреймах. На скриншоте ниже можете проверить дневное значение коэффициента корреляции валютных пар в примерах выше, может найдете несоответствие академических данных реальным.

Корреляция валютных пар

  1. Использование возможностей торговой платформы, в которой ты работаешь. К примеру Tradingview.com. Там существует две возможности наблюдения за корреляцией. Первая – это непосредственно добавление к основному графику вспомогательных:

Корреляция валютных пар

Вторая – добавление к графику индикатора с коэффициентом корреляции:

Корреляция валютных пар

 

 

Использование корреляции.

При торговле несколькими валютными парами ты можешь неосознанно увеличивать риск. Возьмем пример из таблицы выше. Одновременное открытие длинной позиции по EUR/AUD и EUR/JPY в схожее время означает увеличение риска, так как значение коэффициента корреляции равно 84,7. Следовательно они двигаются в схожих направлениях, продолжая логическую цепочку представим ситуацию, что EUR/AUD пошла вниз, следовательно, есть хорошие шансы, что EUR/JPY поведет себя схоже. И ты получишь два стоп лосса.

Если использовать полученные знания правильно и осознанно, то наоборот можно диверсифицировать или хеджировать риски.

Так же можно подтверждать значимость уровня возле которого находится цена валютной пары. Для примера возьмем условные пары с USD. А/USD находится возле значимого уровня сопротивления, у тебя есть торговая идея по открытии длинной позиции от данного уровня. Зная, что А/USD имеет положительную корреляцию с B/USD и отрицательную с USD/С и USD/D ты можешь начать наблюдать за этой четверкой. Если B/USD так же находится у значимого уровня сопротивления, а USD/С и USD/D у уровней поддержки, то это подтверждает значимость данного уровня так как корни такой ситуации уходят к силе американского доллара.

Если же три пары двигаются произвольным образом или торгуются в боковике, то можно сделать вывод, что никакого отношения данная ситуация не привязана к доллару, а связана, например, с какими-либо негативными новостями внутри страны. Соответственно стоит лучше проанализировать ситуацию или уменьшить размер позиции.

Наиболее значимые корреляции.

Что же перейдем к корреляциям, о которых тебе лучше узнать.

  1. Корреляции между валютными парами.

В большинстве своем пары с одинаковыми валютами имеют позитивную корреляцию.

Например, пары с USD в качестве котируемой валюты имеют позитивную корреляцию:

EUR/USD, AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD

То же можно сказать и о некоторых парах с USD в качестве базовой валюты:

USD/CAD, USD/JPY, USD/NOK, USD/MXN, USD/SGD, USD/SEK

Разумеется выше сказанное будет правдиво относительно к другим валютам. Например с EUR или GBP

Ниже представлен скриншот с 4 валютными парами с EUR в роли базовой валюты, в большинстве своем цена двигается схожим образом:

Корреляция валютных пар

  1. Доллар и индекс доллара.

Если ты торгуешь долларовыми парами, то стоит смотреть за поведением индекса доллара (DXY). Данный индекс помогает понять насколько силен или слаб доллар в данный момент. Если ты знаешь, что индекс находится на высоких значениях, то с большей вероятностью стоит торговать на пробитие доллара с парами где присутствует USD. И наоборот. Так же можно подтверждать ключевые зоны поддержки и сопротивления, что может помочь принять лучшее торговое решение.

График ниже покажет негативную корреляцию между EUR/USD и DXY. Связанно это с тем, что в данной паре доллар выступает в роли котируемой валюты:

Корреляция валютных пар

  1. Товары.

Наиболее зависимыми от товаров из мировых валют является канадский доллар и австралийский доллар.

Канада – крупный производитель и экспортер нефти и канадская экономика сильно зависит от цен на нефть. Поэтому канадский доллар и нефть имеют позитивную корреляцию. Следовательно, при торговле валютных пар с CAD стоит обращать внимание на поведение нефти.

Корреляция валютных пар

Австралия – значимый производитель и экспортер золота и австралийская экономика зависит от добычи золота. Следовательно цены на австралийский доллар и золото будут двигаться в схожих направлениях:

Корреляция валютных пар

Аналогичные примеры можно проводить между фьючерсами и парами на форексе. Так же можно говорить про хеджирование рисков инвесторами, например, считается, что «безопасными гаванями» являются Йена и Швейцарский франк. Поэтому предлагаю поискать интересные корреляции с данными валютами, фьючерсами на них и поделится в обсуждении.

Валютные триады.

Так как форексные инструменты включают две валюты мы можем строить так называемые валютные триады. Для примера EUR/USD, AUD/USD и EUR/AUD. При умножении цен EUR/AUD и AUD/USD мы можем высчитать стоимость EUR/USD без просмотра графика.

Данная особенность позволяет понять силу валют. Наблюдение за валютными триадами позволяет понять какая из трех сильнее или слабее. Обычно, когда две пары двигаются в тренде третья, находится в ренже.

На скриншотах представлены участки названных выше пар за апрель – август 2016 года. EUR/AUD и AUD/USD имели ярко выраженные тренд, а EUR/USD находился в боковике. Таким образом валютные триады помогают принимать более взвешенные торговые решения и понимать поведение инструментов на более профессиональном уровне. Можно выбрать пары, которые находятся в трендовом движении или торговать границы ренжа. Так же буду рад видеть в обсуждениях твои примеры валютных триад.

Корреляция валютных парКорреляция валютных пар

Корреляция валютных пар

Сохранить

Сохранить