После вводной статьи сразу стал писать следующую.

Сразу напишу определение терминов, которые использую ниже:

Смарт  — (smart — умный) так называют крупных игроков, которые имеют достаточно средств, чтобы «двигать» акции в нужную им сторону. Так как смарт на рынке не один, то может быть в этой акции и более сильный игрок, поэтому результат непредсказуемый.

Если набрать это словосочетание в поисковиках (акции в игре или Stocks in play), то выскочит много информации, с объяснениями, советами как торговать и пр.

Для себя сейчас разделил акции на 2 категории: отчетно-новостные и вышедшие из баланса.

Первая категория — в большинстве своем «летучие», с большой волатильностью. Когда выходят новости по компаниям известно всем (в том же TOS есть календарь таких компаний). Немало бесплатных сайтов, на которых можно посмотреть, как отчитываются компании. Отчеты публикуются или после или до основной сессии, поэтому к открытию все всем известно. И что же получается: трейдеры видят, например, хороший отчет, лучше ожидания (я не беру сейчас во внимание анализ состояния компании, у которой суммы долгов и деривативов могут значительно превышать активы и прибыли). Но эту же информацию видят и «смарты», у  которых помимо ума есть еще и тугой кошелек, и вероятно они уже сидят в лонге в этой акции, захеджировав при этом свои риски в опционных конструкциях. Им надо будет выходить, для этого нужна ликвидность, и что же тут остается делать — да, правильно, скидывать лонговых «пассажиров», которые уже набились в акцию в ожидании профита. Вероятно поэтому и летает отчетная в первый день не в ту сторону, «куда вышел отчет» — а с большими заносами и амплитудами. Подобная ситуация и с новостными. Вот один из примеров.

Акции в игре

Вышла новость, ее первыми увидели умные с большими IT возможностями (хотя вероятнее эти инсайдеры и делают новости). Кстати, немного не в тему этой статьи — сам наблюдал, как быстро отрабатывают роботы после инсайдерских сделок (про этот опыт  напишу позже). Затем уже летящая акция появляется на скринерах остальных трейдеров, которые заскакивают, потом вынос быстрых трейдеров, у которых короткие стопы, откаты и формирование баланса. Все по «анатомии цены». Конечно бывают ситуации, когда акция быстро и долго летит в одном направлении («смарт на марше»), но в нее и зайти проблематично, нет точек входа. Поэтому активные с утра акции ставлю на лист и наблюдаю. На завтра или через несколько дней они как раз и станут кандидатами для торговли и перейдут во вторую категорию.

Задайтесь вопросом: можно ли в очень короткое время (акция пролетела с премаркета Х поинтов за тех же 15 минут) сформировать позу в лонг как только вышли новости или на премаркете отчета? Ответ — нет, там попросту не будет встречной ликвидности. А когда постояли в диапазоне, вернулись к уровню открытия — тут можно говорить, что вероятно поза собрана и ждем выхода из баланса, кто же победит. В балансе загрузились два вида игроков и выход из него повлечет за собой стопы проигравших мелких трейдеров и нахождение в убыточной позиции для крупных смартов. У них нет стопов, но есть запас, чтобы пересиживать убытки, есть возможность чтобы усредниться, сдвинув среднюю цену ближе к текущей цене и есть средства, чтобы поучаствовать в притягивании цены к своему безубытку. После пробоя баланса цена возвращается к его границам, давая возможность выйти проигравшей стороне. Есть версия, что по «джентельменским » побуждениям выигравшие выпускают проигравших, очень может быть. Но думаю немаловажным фактором является то, что в таких откатах выигравшие добирают ликвидности и собирают стопы попутных слабых игроков, выбрасывая из актива. Хотя для меня знать причину, почему именно возвращаются — вторично. Здесь первично то, что вероятность возврата высока и она дает вход с хорошим соотношением риска и профита.

По этим признакам и причинам я разделил акции в игре на 2 вида и в торговле буду использовать вторые.

Ниже видео, в котором на примерах показываю мое видение категорийности акций в игре:

Запись видео

Одно дело понимать самому, а другое стараться объяснить это понятным языком другим. Это для меня интересный опыт, написание статей, буду его расширять.

И по прежнему буду благодарен за комментарии, критику, помощь, пожелания, советы. Давайте общаться!!!

 

 

Сохранить